SPAC上市
SPECIAL PURPOSE ACQUISITION COMPANY
SPAC(特殊目的收購公司),是一個干凈的已上市殼公司。 對于管理層和發(fā)起人有更有利的經(jīng)濟(jì)前景,托管賬戶中擁有至少4000萬美元的資金, 以及一定數(shù)量的機(jī)構(gòu)投資人和有經(jīng)驗的管理層。 與反向并購中收購現(xiàn)存經(jīng)營的公司是截然不同的。SPAC主要目的是利用該上市殼公司收購優(yōu)質(zhì)匹配的企業(yè)。
SPAC上市好處:
1、上市時間短,融資金額明確,可確保融到資金;
2、SPAC殼公司現(xiàn)存有托管資金(4000萬美元起)無需臨時融資,可確保融資/增長資本到位;
3、IPO成功率高, 投資人和券商較固定(只要發(fā)起人能完成IPO總額5%- 10%的注資并保證注重公司的發(fā)展);
4、股票流通性較高: SPAC IPO 發(fā)行的證券可以直接在美國主板自由交易 ,且流通性較高;
5、發(fā)起人可低價介入:企業(yè)發(fā)起人及管理團(tuán)隊,可以每股1-2美分的低價購買公司IPO后20%的股份,流通后的每股價值通常在10美元以上或更高;
6、團(tuán)隊和投資人的透明性高:SPAC管理層在IPO過程中有披露義務(wù),之后也在上市公司的公開透明下, 承擔(dān)上市公司高管的責(zé)任和監(jiān)督,并且根據(jù)證券法的相關(guān)規(guī)定有披露義務(wù) 。
SPAC對企業(yè)的要求:
1、兩年的合規(guī)財報;
2、稅后凈利潤至少500萬人民幣以上;
3、合理的估值或凈值大于5億人民幣以上。